QizAI发布会：Q&A
Q1：金沙江创投合伙人朱啸虎先生曾发文说“大模型会吃掉90%的Agent”，您是否认可这种观点？金融领域的AI Agent是否具有更强的生命力？
A1**:** 极峰精灵CEO唐铭波
第一，我基本认同这个观点。 未来大部分通用型Agent会被大模型吃掉，主要是因为这两点：
- 能力覆盖： 大模型的能力边界正以前所未有的速度扩张，很多功能单一的“流程自动化”或“信息检索”型Agent，其核心能力会很快被大模型内化。简单说，挡道了。
- 成本优势： 随着大模型API成本的下降，维护多个专用Agent的成本会显得很不经济。也就是性价比的原因。
第二，但我相信，金融、法律、医疗等领域的专业Agent，会是存活下来的少数派。 金融AI Agent不但不会被吃掉，反而会与大模型深度融合，原因在于其不可替代的“护城河”：
- 极致的可靠性要求： 金融业受最严格的监管，要求合规、风控、可解释、可审计。每一个决策都需要可追溯、可回溯，这是通用大模型难以直接满足的。
- 数据与知识壁垒： 金融Agent深度耦合于机构的私有数据和know-how，如高频交易、风险评估等。这种“行业大脑”的深度，是通用模型无法企及的。
- 复杂决策与长业务链路： 投研、风控等核心业务是复杂的“决策链”，需要中间结论可被拆解和检验。Agent的“组件模式”比大模型的“黑盒模式”更可控、更受青睐。
- 专有系统的连接与操作： 金融机构内部IT系统林立，有价值的Agent必须能安全、稳定地连接并操作这些系统，形成工作流闭环，这是极高的技术壁垒。
Q2：如今的AI智能投顾或AI agent发展到了什么阶段？极峰精灵AI的技术优势有哪些？这款产品和市面上其他AI投研产品有什么本质区别？
A2: 极峰精灵CEO唐铭波
如果用一个比喻，AI正从“辅助驾驶”迈向“自动驾驶”的关键阶段。过去是“自动化”，降低行业门槛；现在是“认知智能体”，它能理解意图、深度推理、并自主执行复杂任务。这意味着服务从“标准化”走向“超个性化”，从“被动响应”走向“主动洞察”。
“极峰精灵AI”的优势，植根于我们深刻的行业理解和技术创新：
- 金融与AI的双螺旋基因： 我们的团队不仅有来自顶尖科技公司的AI专家，更有资深量化交易员和券商专家。我们打造了香港证券市场首个实盘AI交易系统，拥有超过十年的金融AI实战经验。
- 专注Agent与模型架构创新： 我们致力于打造“金融专用的高阶AI Agent系统”，通过模型后训练、端侧部署、大小模型协同等创新，推动金融交互方式从传统的图形界面（GUI）走向更高效的自然语言交互（Prompt）。
这使得我们的产品与众不同，区别在于：
- “AI原生” vs “AI叠加”： 我们不是在传统IT系统上打补丁，而是将所有功能“原子化”，由AI灵活调度编排。这是一个真正的AI原生系统。
- “全流程贯通” vs “单点工具”： 我们打通了从投教、分析、选股、交易到复盘、客服的全流程。用户所有需求，在一个统一的对话界面中就能一站式解决，实现真正的“对话即服务”。
- “无感化”后台升级： 得益于AI原生架构，增加新功能、接入新市场都极为高效，彻底告别了传统软件的低效迭代。
- MCP让服务无处不在： 我们通过标准的AI协作协议，打造一个开放的金融AI Agent生态，让券商的服务能力可以无缝嵌入到任何场景和渠道。
总结来说，QizAI不仅仅是一个“AI问答+交易”的工具，它是一个具备深度理解、推理和执行能力的“对话式AI投资平台”。我们的愿景，是推动全球金融服务最终实现“对话即交易”的全新范式。
Q3: 来自报告研究院的一项调查，AI+金融落地场景仍主要集中于浅层“工具”功能，仅在智能客服项目上比较成熟，QizAI是否有更深层次的触达，比如智能投顾、智能投研、智能风控、智能研发等？未来的发展方向是什么？（财联社）
A3: 极峰精灵CEO唐铭波
关于深度场景的突破，我们用三个实际落地的模块来说明：
第一是智能投研：目前客户可通过自然语言指令实现复杂选股（例如『找港股近三年ROE＞15%的消费股』），QizAI会拆解需求、调用融聚汇数据生成个股卡片，并直接附上策略选股页面的跳转按钮——但注意，当前仅开放选股能力，不涉及荐股。我们自研的投研Agent已完成开发，将在合规审核后上线，结合 QizAI 已经掌握的客户画像，提供个性化策略推送。
第二是嵌入式风控：我们在QizAI底层部署了独立运行的合规Agent，它实时同步香港证监会十年内的所有监管规则，每次回复前预审内容，回复后强制追加视觉隔离的合规提示（比如文字背景色不同、并且有红色的惊叹号提示）。客户对不同产品的交易权限也严格绑定其风险测评结果。
**第三是全系统贯通**：QizAI已直连熊猫证券的交易、结算、风控、CRM、运营系统。当客户查询『我的银河持仓成本』时，系统实时调取数据生成持仓卡片，并支持延伸操作——这种深度集成是多数单点工具做不到的。
未来重点在两个方向：
- 开放MCP平台接口，接入第三方金融科技公司的专业Agent（如债券评级、量化策略工具），让QizAI成为金融Agent的调度中枢；
- 在后台推进AI员工化，例如风控系统将引入AI自动管理质押平仓线，实现从『人盯系统』到『AI自主决策』的升级。
Q4：有一种看法是大模型正在消解传统数据服务的价值链条，对此几位怎么看？是否有构建足够深厚的差异化竞争策略？（证券日报）
A4：融聚汇产品总监兼AI产品负责人向坤
与其说是消解，不如说是价值的迁移和重构。传统数据服务的一些环节确实被大模型能力替代，但是同时也催生了更高阶的需求和差异化竞争机会。
打个比方：以前做数据生意，就像卖“地图”——谁手里地图更全、更新更快，就更值钱。现在大模型来了，相当于直接给了你一辆“自动驾驶”的车辆，你不用再看地图，车自己就能开。所以很多人担心：地图是不是没用了？
我们的看法是：地图不会消失，但会从“卖导航”变成“卖服务生态”。大模型时代，数据会成为动态、多模态、高专业性的战略资产。例如自动驾驶需同步激光雷达、控制参数等跨模态数据，单一模态价值会大幅降低。
如果把大模型比作一辆马力十足的车，可如果路上全是坑（数据错误、过时），它跑得越快越翻车。所以我们要把这些坑处理好，甚至可能专门修一条跑道，把原始数据处理成高精度的“可信数据”，让大模型跑得稳。这是传统数据公司多年攒下的老手艺。
另外一点，通用大模型就像普通话导航，能带你去大部分地方。但金融、医疗这些垂直领域，好比“方言区”，它听不懂行业暗语（比如“Basic行情”“SF行情”）。我们过去十年在金融垂直领域、尤其是海外市场数据场景里蹲点，积累了大量的“方言词典”，能把大模型调成行业专精版，更好地解决具体问题。
融聚汇也正在主动重构价值链，我们的差异化就是：不跟大模型比“聪明”，而是比“接地气”——用十年攒下的行业经验，去更好地驱动大模型去解决问题，让它在我们的路上跑得又快又安全。
Q5:当前全球金融数据市场呈现“寡头割据”与“开源运动”并行的矛盾态势，请问如何定义下一代金融数据基础设施的演进方向？（证券时报）
A5：融聚汇产品总监兼AI产品负责人向坤
我们认为：下一代金融数据基础设施不是“寡头垄断的墙”，也不是“谁都来搅一锅粥”，而是一条“多源、可信、可交易、可监管”的共生网络。
把它拆开来看，有四个关键词：
灵活互通
寡头掌握的是“深井”，开源提供的是“河流”，但金融机构需要的是一个能同时接井水和河水的“自来水厂”。因此下一代基础设施一定采用分层解耦、一云多芯的架构，把算力、存储、网络都做成标准化模块化的服务，无论是寡头的专业库、开源社区的数据包，还是初创公司的实时流，都能做到互相打通。
可信数据层
数据再多，一旦不可信就全是噪声。就像快递要过安检，金融数据也需要“安检机”——隐私计算、TEE等技术会把原始数据加工成“可用不可见”的可信包，让寡头和开源社区都绕不开这道安检口。未来甚至会出现数据资产负债表，把可信数据当成资产入账，谁的“安检机”标准高，谁就拥有更高溢价。
可交易协议
随着数字经济时代的推进，下一代基础设施会用智能合约+开放API做“数据ETF”：数据拆成可计价的份额，实时定价、实时交割。例如，一条市场舆情数据，可以在毫秒级被对冲基金、保险公司、监管报表同时调用，并按调用量自动计费。
嵌入式监管
监管不再等事后报送，而是把规则写进基础设施的“红绿灯”里——AI监管大脑实时跑在数据流里，发现异常直接熔断，把合规成本从“事后罚款”变成“事前预防”。
下一代金融数据基础设施的本质，是在垄断与开源、安全与开放、集中与分布式之间寻求动态平衡的智慧调节系统。打个比喻：好比一套智慧水利系统——既需主干统筹，也需要需支流通达，还能够随着水文变化调整闸门，最终实现数据活水的普惠灌溉。谁能够更好地实现这套系统，就能够掌握更多的定价权，而不在于最初拥有多少口井或多少条河。
Q6:如何看待AI介入后的金融安全和合规问题，比如通过AI指令下单，会不会出现错误，引发纠纷？（全景网）
A6：极峰精灵CEO唐铭波
感谢您关注交易的核心——安全和准确。QizAI在这两方面做了非常细致的设计。
•安全第一： 当您进入AI页面下达交易指令时，QizAI首先会验证您的身份，需要通过生物识别（如人脸或指纹）或输入交易密码来完成这一步，确保是您本人在操作。
•清晰确认： 身份验证通过后，QizAI会把您的指令转换成清晰的文字显示出来，请您确认下单的股票、订单类型、价格和数量。确认无误后，它会弹出一个交易确认页面，上面会自动填好您想要的价格等信息，这时您依然可以修改订单细节。
•最终确认： 当您点击“买入”后，QizAI会再次展示完整的订单详情，必须由您点击最终确认才会真正执行下单。
所以，整个过程是双重保障：先严格验证身份保证安全，再通过多次清晰的交互确认保证您交易的每一步都准确无误。 让您用AI下单既高效又安心。
